|
АВТОР: М. Уильям Шейер
Ваш характер это ваша судьба. Гераклит
В торговом бизнесе есть три человека, живущие в вашей голове. Первый из них это Бухгалтер. Он хочет, чтобы все было надежно. Он ненавидит риск. Он не доверяет двум другим. Он заботится лишь о том, чтобы быть в безопасности. Для него небольшая безопасная прибыль намного желательней, чем дюжина прекрасных возможностей для обогащения. Он имеет все факты. Он живет в прошлом. У него длинная память. Он хочет, чтобы все, что происходит, оказывалось точно таким же. Если вы спросите его совета относительно инвестирования, он всегда порекомендует страхование. Его любимое выражение, если вы теряете деньги «Вы идиот!» Но, без учета потребностей Бухгалтера в качестве основы для торгового плана, ваш торговый капитал будет быстро потерян на финансовых рынках.
Второй человек это Аналитик. Он думает, что он является творческим гением всей игры. У него всегда есть идеи. Аналитик всегда думает, что он прав. Фактически, его идентификация зависит именно от этого. Таким образом, наделяемый доказательствами своей правоты в процессе утверждения своей идентификации, он становится неспособным признать, когда бывает неправ. Он не заботится о деньгах. Он не понимает природу риска. Риск это слово, изобретенное Бухгалтером, до которого Аналитику нет никакого дела. Он живет в будущем. Его память коротка. Он хочет, чтобы все, что происходит, было по-другому. У него абсолютно отсутствует само-сознательность, что обеспечивает ему появление уверенности и силы. Если бы вы спросили Аналитика, то он бы сделал прогноз относительно любого рыночного инструмента. Его любимое выражение «я знал это». Но, без его творческого понимания рынка и его драйва, все ваши деньги находились бы под гнетом жизненной позиции Бухгалтера.
Третье лицо - Трейдер. В отличие от Аналитика и Бухгалтера, Трейдер не существовал ранее. Он создается самостоятельно и должен постоянно развиваться. И, в отличие от отношений Аналитика и Бухгалтера друг с другом, Трейдер имеет отдельные рабочие взаимоотношения с каждым из них. Он должен добиться власти. Чтобы получить и сохранить эту власть, Трейдер должен работать с обоими другими игроками. Трейдер интерпретирует потребности каждого из них и принимает решение, по которому оба смогут жить. Трейдер ценит прозорливость Аналитика, но давно понял, что тот редко бывает прав намного чаще, чем в половине случаев. Трейдер должен постоянно подталкивать Аналитика, чтобы улучшить его открытия (или его плагиаты, в зависимости от обстоятельств) и отбросить идеи, которые больше не работают. С другой стороны, Трейдер должен проявить характер, чтобы взять сделку даже при том, что элементы, окружающие эту сделку, вызывают недовольство Бухгалтера. Часто самой трудной обязанностью Трейдера бывает сопротивляться нежеланию Бухгалтера, особенно после серии потерь.
Аналитик и Бухгалтер являются постоянными. Они повторяют свое поведение бесконечно. Они такие, какие есть. От них не следует ожидать ни больше, ни меньше. Они всегда уверены относительно того, чего они хотят, и они всегда хотят этого во все большем количестве. Они не могут измениться и их нельзя изменить.
Трейдеру, с другой стороны, присуща неуверенность. Он учится допускать сомнения. Он никогда не предполагает, что знает что-нибудь, что не может быть оспорено и, поэтому, часто должен полагаться на доверие. Он научен через опыт, что само изучение это процесс, и он хорошо научился на ошибках своих первых впечатлений. Чтобы улучшить свои навыки, он научился отделять себя от неуместного влияния своих двух коллег, не ожидая, что они удаляться. Трейдер знает, что построение безопасного будущего требует управление рассчитанными рисками. Он управляет как изменением, так и процессом изменения. Таким образом, Трейдер вовлечен в изменение более того, про него можно сказать, что он почти полностью состоит из этого.
Хотя он знает, что усилия его команды требуют положительного результата, сам он может только достигнуть целей, полагаясь на процесс здесь и сейчас, предшествующий моменту, когда он надеется на результат. В этом есть определенный парадокс. Так как результат всегда является неопределенным, он должен положиться на веру в процесс. Поскольку он не имеет никакой возможности изменить, подавить или удалить Бухгалтера и Аналитика, он должен принять их обязательное участие. Нравится это или нет, но они должны здесь остаться.
Бухгалтер любит статистику. У него нет какой-либо прямой власти над Аналитиком, и эмоции во время торговли могут привести к тому, что Аналитик получит контроль. Но, ограниченность возможностей Бухгалтера может компенсироваться в течение торговли, если есть план по каждой сделке, в котором определен риск и возможности. Это зависит от Трейдера, чтобы выстраивать и навязывать эти правила, и, таким образом, удерживать Аналитика под контролем.
В отсутствии Трейдера, единственным средством Бухгалтера, чтобы вырвать контроль у безответственного Аналитика, является парализующий страх. По правде говоря, Бухгалтер любит такие вещи. Он заражает атмосферу подобно ядовитому газу. Его яд парализует все. И, хотя на первый взгляд это может показаться безопасным и даже мягким решением проблемы, чтобы предоставить контроль нашей торговли Бухгалтеру, мы позже увидим, как несклонный к риску Бухгалтер, когда берет контроль над нашим внутренним голосом, может быть еще опаснее, чем безразличный к риску Аналитик, когда ему достаются бразды правления.
Лучший способ свести торговый бизнес воедино это, во-первых, трансформировать параметры потребностей Бухгалтера в безопасности в такие правила, с которыми Аналитик может жить и, во-вторых, проверять наблюдения Аналитика, пока Трейдер не получит достаточной уверенности в их совершенствовании, чтобы можно было реализовать их в конкретных сделках.
Трейдер оформляет рыночные наблюдения Аналитика в конкретные «фирменные знаки». Фирменный знак служит своего рода одобрением. Это означает, что рыночное поведение показывает характеристику повторения. Фирменный знак есть ничто иное, как торговая модель.
Трейдер также устанавливает правила для определения предела риска, чтобы обеспечить безопасность для Бухгалтера. Правила являются признаком наличия команды Трейдера. Трейдер настолько ассоциируется с правилами, что это становится почти законом.
Роли
Если бы наши кости и мускулы не взаимодействовали друг с другом при каждом движении, мы не могли бы встать или идти. Гераклит
Распознание и признание отдельных качеств Аналитика и Бухгалтера, как различных частей вашей души является первым шагом к сортировке часто-запутанной смеси эмоций, проталкивающих вас через результат каждой сделки, которую вы заключаете. Признайте их такими, какие они есть. Примите, что они такими же и останутся. Не стоит ожидать, что они изменятся. Это было бы тщетной попыткой. Их природе свойственны их соответствующие эмоциональные качества. Ваша работа заключается в том, чтобы сидеть между ними как судья и выносить свое решение по присущим им различиям. Ваша задача в том, чтобы взять команду на себя. Вы трейдер, и это ваша роль. Каждый из этих характеров играет роль в бизнесе. Без них и привносимых ими элементов, вы были бы потеряны. С другой стороны, если не быть арбитром в их неизбежных конфликтах в виде оговоренного соглашения, которое мы называем «план торговли», наши шансы преодолеть любого из них в его доминировании были бы очень маловероятны.
Торговля это бизнес. Эти трое, из которых вы состоите, включают в себя наименее подходящих для владельцев бизнеса. Кроме того, вы существуете в мире личных отношений и обязанностей, которые налагают определенные требования на вашу команду с внешней стороны, вроде вашей семьи, вашего капитала, вашего времени и вашей другой работы. Они являются вашими Инвесторами. И для объяснения с ними вы формируете декларацию своей миссии. Декларация миссии команды выглядит примерно так: «зарабатывать на прибыльных возможностях финансовых рынков с методическим подходом, на основе правил поддержки решения. Во-первых, чтобы выполнить и оправдывать ежемесячные обязательства по времени и расходам, необходимым для выживания как бизнес-единицы. Во-вторых, чтобы вырасти вне рамок этого сбалансированного уровня с доходностью на активах Инвесторов, увеличивая общее финансовое и эмоциональное благополучие торговой команды и непосредственно Инвесторов».
Другими словами, в этой декларации говорится, что, при данном приемлемом периоде запуска и уровне стартового капитала, если ваша торговля не может выполнить потребности каждого регулярного отчетного периода, чтобы поддерживать себя как самостоятельную бизнес-единицу, то вы выбрали для себя неправильный бизнес. Обратите внимание, что это не говорит постараться быстро разбогатеть с несколькими крупными выигрышами, заключив попутно сотню убыточных сделок. Это не говорит настаивать на таком плане, делая регулярные ставки своего стартового капитала на потенциально высокодоходные результаты с низкой вероятностью, вроде опционных стратегий «вне денег». Мы являемся бизнесом - функционирующим предприятием, и, поэтому, мы должны обеспечить нашу ежемесячную платежную ведомость и ежеквартальные расходы, и оправдать потраченное время.
Это подразумевает, что наши методы должны достаточно последовательно идентифицировать прибыльные инвестиционные возможности, чтобы приносить регулярную чистую прибыль. В противном случае, мы могли бы играть в лотерею, которыми, по сути, очень часто являются все те опционные стратегии «вне денег». Конечно, если постоянно играть в лотерею опционов, то в некоторый момент вы можете выиграть. Но, скорее всего, вы за это время исчерпаете свой оставшийся инвестиционный капитал.
Теперь, что касается этих, так называемых, Инвесторов в торговом бизнесе. Они включают вашу жену и детей, которые нуждаются в определенном уровне вашего внимания, а вы лишаете их этого, будучи приклеенным к своему компьютеру. Ваш с трудом заработанный стартовый капитал мог быть инвестирован в другом месте или, по крайней мере, просто сохранен. Именно ваши друзья и социальная жизнь и все что с этим связано, а также ваш собственный внутренний мир и спокойствие могут быть пожертвованы. Короче говоря, Инвесторы это ваше здоровье, ваша семья, ваш кошелек, ваше время и все, что включает жизнь, от которых вы отдаляетесь или подвергаете риску, чтобы вести торговый бизнес. У вас должно быть что-то, что показать в конечном счете, что может увеличить проценты ваших Инвесторов, чтобы они не захотели «вывести свои вклады» и свою поддержку в целом.
Все это относится к миру торговли. Не следует ожидать какого-либо сотрудничества от Бухгалтера или Аналитика. Вы - Трейдер. И, таким образом, вы единственный, кто может взять ответственность за управление этими важными делами.
Учитывая такие риски, с которыми вам придется столкнуться, стоит ли даже пытаться торговать на финансовых рынках? Я думаю «да». Сами по себе приложенные усилия, даже если они потерпят неудачу, должны дать некоторые положительные результаты. Ничто не проверяет и не формирует характер лучше, чем искусство торговли. Если вы не знаете, кто вы, то прежде, чем начнете эту деятельность, вы подойдете намного ближе к осознанию этого. Противостояние внутренним конфликтам и формирует характер. И ничто, из того, что я знаю, не может привести к большей внутренней и внешней борьбе, чем искусство торговли. Если вы достигнете даже небольшого успеха хотя бы на базовом уровне изучения, как не потерять, то вы сможете достичь успеха в любом спорте или интеллектуальном занятии. Кроме того, в процессе освоения торговли вы приобретете большее чувство ценности для всего вокруг вас.
Если же вы добьетесь большего успеха, то у вас будет что-то, чтобы передать вашим детям, что может дать им больше возможностей для их конечной независимости, чем что-либо еще, чему их будут учить в школе. Вы сможете иметь больше денег для текущих расходов и средство продолжить зарабатывать их в будущем. Вы сможете получить больше свободного времени, чтобы проводить его со своими друзьями и семьей, чем когда-либо прежде. Все это и даже больше могут быть наградой в случае успеха в торговом бизнесе.
Целью моих статей является обеспечение рабочей модели для торгового бизнеса. Это разделение по ролям, включая Бухгалтера и Аналитика, есть ничто иное, как попытка помочь выделить, кто находится в команде и таким образом, помочь управлять ими.
Трейдер устанавливает правила. Все правила обговариваются, приспосабливая их к потребностям Бухгалтера и Аналитика. После их согласования, правила жестко фиксируются и должны дисциплинированно выполняться. Но, прежде, чем эти правила установлены, Аналитик не только может, но и должен интересоваться любыми предпосылками, которые предлагает мир технического анализа. Чтобы противостоять этому, Бухгалтер отказывается от любой сделки с использованием реальных денег, пока модель не была протестирована в режиме реального времени на демо-счете. Тестирование на исторических данных вряд ли послужит адекватной заменой.
Уильям Шейер
Быть правым
Обратите внимание на человека, который может забыть, куда дорога ведет.Гераклит
Трейдер достигает определенного уровня торговой мудрости, когда понимает, что быть правым это не ключевой вопрос для успешной торговли. Однако, большинство трейдеров начинают торговать именно таким образом - пытаются выяснять, в какую сторону собрался идти рынок. Некоторые начинающие трейдеры, не имея никаких инструментов для расшифровки технического языка рынка, просто формируют свое мнение на основе интуиции. Кто-то оказывается под влиянием недавних новостей или во власти информационных бюллетеней, убедивших их в потенциальном результате того или иного рынка.
Другие, что потенциально еще разрушительнее, берут некую базовую графическую или другую техническую модель у трейдеров, продающих через Интернет «путь к финансовой свободе». Бухгалтер внутри вас с готовностью верит в это, потому что все выглядит так правдоподобно. Это должно конечно держаться в тайне, в какую сторону, как предполагается, пойдет рынок. «Этот парень богат, доволен и важен. Он наслаждается жизнью и должен знать о рынке все. Я хочу быть точно таким же, как он, и буду делать то же самое, что он» - примерно так звучит голос Бухгалтера. И в таком случае, вы естественно вкладывали бы капитал гораздо более эмоционально и имели бы гораздо больше уверенности в успешном результате, чем в случае доверия своей собственной интуиции. Но, когда через некоторое время вы терпите неудачу, падение оказывается еще тяжелее, а восстановление происходит намного медленнее. К сожалению, восстановление часто не происходит вообще. То есть вы полностью отказываетесь от торговли. Базы данных брокерских компаний по всей стране заполнены десятками тысяч таких историй.
Аналитик, как и Бухгалтер, также вовлечен в процесс. Он думает, что обнаружил «секрет», когда покупает торговые концепции у «продавца мечты». Он чувствует, что это знание отделяет его от других трейдеров, и притворяется, что он думал об этом самостоятельно. Благодаря этому он может доказать, что прав относительно рынка, когда другие неправы, и таким образом удовлетворить свое самолюбие. Но, пока Трейдер возвращается к рынку, думая, что последний технический инструмент, который он только что приобрел, на сей раз, обеспечит его информацией, куда пойдет рынок, он обречен повторять свои неудачи снова и снова.
Когда этот процесс повторяется с Трейдером многократно (подходить к рынку с новым инструментом только затем, чтобы вновь потерпеть неудачу), он начинает рассматривать эти действия как модели сами по себе модели в бесконечном повторении. Часто цитируемое замечание гласит: определение безумия - многократное повторение того же самого действия, каждый раз ожидая желательный результат вместо того, который в действительности происходит. Введение в этот процесс обманчивого инструмента в действительности не меняет сути. Трейдер чувствует, что что-то необходимо изменить, но не может понять что именно.
Психология торговли
Автор нескольких книг по психологии торговли Марк Дуглас писал:
Большинство денег на финансовых рынках потеряно трейдерами, которые думают, что они знают в какую сторону предположительно пойдет рынок.
На основе этой предпосылки, мы можем сделать два вывода:
Вывод 1
Если большинство денег, потерянных на рынках, потеряно трейдерами, которые думали, что знают, куда пойдет рынок, то большинство пропущенных возможностей на рынках приходятся на тех, кто не мог предположить, что рынок пойдет на ожидаемое расстояние, но в противоположном направлении.
Вывод 2
Если большинство денег, потерянных на рынках, потеряно трейдерами, которые думали, что знают, в какую сторону пойдет рынок, то большинство денег, заработанных на рынках, делаются в таких ситуациях, где большинство трейдеров оказываются неправыми и выбитыми из рынка.
Трейдер, борющийся со своими «неудачными инструментами» должен выйти за рамки этой модели. Он действует по принципу Марка Дугласа, отсылая своего Аналитика с заданием: изучить все разы, когда мы были неправы в нашем предположении о направлении рынка.
Какая была графическая модель и торговый сигнал, с которым мы могли бы заработать на этой ошибке - но в противоположном направлении? Это предположение может принести два неоценимых результата.
Во-первых, это может обеспечить определенные повторяемые правила и модели для торговли, которые могут не согласовываться с принятым большинством мнением. И, во-вторых, данное упражнение может отделить Трейдера от его мнений относительно того, куда рынок предположительно двигался, вызволив его из лагеря трейдеров, где «каждый всегда неправ» и позволяя ему рассматривать торговую активность с точки зрения подхода «что - если».
Рынок знает, в какую сторону он намеревается идти, и он пойдет в эту сторону независимо от чьих-либо предположений. Если есть готовность признать, что мнения бесполезны, и вместо этого торговать на результат, то Трейдер может найти свое сознание еще достаточно неповрежденным, чтобы войти в синхронизацию с истинным трендом рынка даже после того, как первоначальная гипотеза оказывается неправильной.
Просмотрите повторно те места на графиках, где вы заключали сделки, принесшие потери - те сделки, где вы в наибольшей степени жаждали подтверждения вашего мнения и перенесли наибольшее разочарование и потерю уверенности. Изучите модели и сравните, как они превратились против моделей ваших собственных ожиданий. И, когда эти ситуации станут для вас близкими и знакомыми, вы приблизитесь к важному открытию. Именно здесь скрывается прибыль, которую вы ищете.
У вас было мнение, куда предположительно идет рынок. Теперь, представьте себя в положении, идущего в другую сторону, и спросите себя: «я чувствую мысленное нежелание отказаться быть правым в своем мнении в обмен на получение прибыли в сделке?» Когда у вас есть это чувство нежелания, вы только что обнаружили, почему вы торгуете. Вы торгуете не для того, чтобы делать деньги - вы торгуете для чувства удовлетворения от того, чтобы быть правым.
Чтобы освободиться от этого, вы должны навсегда пожертвовать острыми ощущениями и чувством внутреннего возвышения от того, чтобы быть правым, и вместо этого, принять рыночный результат, как он есть. Таким образом, вы будете иметь прибыль, вместо гипотетической правоты. Вы - Трейдер. Ваша задача делать деньги, а не доказывать свою правоту. Вы должны научиться иметь дело с результатом.
Это наиважнейшая концепция для вашего успеха в торговле. Именно поэтому это является Первым принципом торговли. Примите результат.
Жадность или триумф
Характер любит скрываться. Гераклит
Вы, наверняка, слышали много разговоров о том, что главными мотивирующими факторами в торговле являются Жадность и Страх. Однако, я не нахожу подтверждений этому. Я думаю, что эта устаревшая точка зрения не в состоянии объяснить наши действия в большинстве случаев.
Большинство трейдеров, которых я знаю, вообще не являются жадными людьми. Они, если это и бывает, очень редко демонстрируют этот признак. Фактически, я встречал в своей жизни относительно немного людей, действительно страдающих от этой болезни. Я не думаю, что это столь же распространено как обычно изображается в СМИ. Кстати, те люди, кто демонстрировал этот признак в своей жизни, не обязательно были плохими трейдерами.
Как ни странно, многие из тех, кого я встречал, кто должен был тратить свою энергию на обслуживание потребностей других людей, кажется, больше беспокоились об удовлетворении собственного чувства внутреннего комфорта, нежели о декларируемых ими причинах. Для таких людей, так называемое великодушие является своего рода формой жадности. То же самое проявляется у тех трейдеров, которые обычно пытаются проектировать свои собственные желания на рынок.
Большинство трейдеров, которых знаю, как раз обладают противоположными жадности качествами. Они являются вдумчивыми, щедрыми и самоотверженными по отношению к ошибкам. Почему же тогда, эти самые трейдеры часто теряют свою прибыль? Разве причиной является внезапная и нетипичная жадность в их поведении?
Мои наблюдения привели меня к другим выводам. Большинство трейдеров, с которыми я работал эти годы а это сотни человек, превышали режим торговли или передерживали свои позиции, потому что полагали, что были правы, и хотели доказать это, а вовсе не из-за жадности. Они вообще не беспокоились о деньгах.
Фактически, даже казалось, что они часто вообще не беспокоились по поводу потерь. Но, они больше волновались, что будут пристыжены за неправильные действия или о них будут думать как о неудачниках. Они действительно сильно беспокоились о своем триумфе, чтобы быть победителями и получить в качестве приза чье-либо признание. В действительности, это не то же самое, что жадность.
Быть неправым для этих людей было намного болезненнее, чем проигрыш денег. Мои наблюдения показывают, что быть неправым бывает столь разрушительным, что приводит к серьезным спадам и подчас травмирует нас настолько глубоко, как ничто другое. Быть неправым здесь и сейчас, особенно относительно чего-то, во что мы вложили много сил, может привести к сомнениям относительно любого решения, которое мы принимаем в своей жизни, не только делая нас неправыми, но и ввергая нас в заблуждения.
От такого опустошения, некоторые люди уже никогда не могут оправиться. Будучи посрамленными, они теряют свое лицо.
Давайте взглянем на это с другой стороны, чтобы полностью рассеять заблуждение, что жадность движет нашей торговлей. Давайте возьмем в качестве примера очень богатых людей, чье искушение перед жадностью могут быть просто огромными.
Возьмем, например, основателя и главу компании «Viacom» Самнера Редстоуна. Его собственный капитал оценивается приблизительно в 10 млрд.$. Сейчас ему почти 70 лет и он все еще управляет компанией, которую основал, превратив три небольших кинотеатра в один из крупнейших медиа-конгломератов в мире. Он мог бы давно распродать все или отойти от дел.
Возможно, его неустанное стремление к новым приобретениям легко объясняется жадностью к еще большему количеству денег и жаждой власти. Но, ему не приносит много денег каждодневная работа и проведение большинства своих обедов с руководителями департаментов его компаний, которым он делегирует большинство ежедневных решений.
Деньги? Вы хотите сказать, что он мотивирован тем, чтобы заработать еще больше денег, т.е. жадностью? Подобно большинству богатых, он инвестирует большую часть своих денег в деловую жизнь других людей.
Или, спросите Джулию Робертс, почему она так любит свою работу. Она делает приблизительно 12 млн.$ на одном фильме и открыто признается - даже с теми, с кем она должна вести переговоры, что она любит свою работу настолько, что с удовольствием сделала бы ее за те бутерброды, которые предлагаются на съемочной площадке.
И, вы думаете, что эти люди мотивируются жадностью? Я так не думаю. Самнер Редстоун скажет вам, что больше всего он гордится репутацией, что «Viacom» - это лучшая медиа-компания в мире, и его ежедневная работа заключается в том, чтобы воплощать это в жизнь. Джулия Робертс скажет вам, что, имея 12 млн.$ за каждый фильм и свободное время, чтобы делать намного больше, она сделала бы то же самое количество денег, так как это связано с предлагаемыми хорошими сценариями.
Эти два человека явно демонстрируют удовлетворение от того, что они делают. И, в результате они получают славу и прибыль.
Эти люди не делают свою работу ради денег. Они не страдают от жадности, как и большинство трейдеров, которые превышают режим торговли или передерживают свои позиции. Эти трейдеры совершают эти ошибки, потому что пытаются найти короткий путь к успеху. Они пытаются доказать, что являются правыми и, возможно, лучше чем рынки, которые они пытаются переиграть.
Наша работа как Трейдера заключается в том, чтобы держать в поле зрения эту тенденцию желания достичь триумфа. Если мы можем идентифицировать это в нас самих, то мы имеем шанс избежать этого. Когда мы делаем ошибку, передерживая сделку - это Аналитик берет контроль на себя. На него не оказывает влияние жадность. Его не волнуют деньги в действительности он вообще не беспокоится о деньгах. Он хочет всегда быть правым. Он лжет по поводу того, что был неправ всякий раз, когда это происходит. Его характерным жестом, когда его заставляют признать свою неправоту, является опровержение.
Аналитик заботится о защите своих прав, о получении признания, о контроле за решающим голосом, о том, чтобы быть правым. Принимая во внимание, что, быть неправым означает для него необходимость признать, что он не был достаточно хорош для распознания, что он чувствует, что он заслуживает. И, это срывает главную цель Аналитика триумф. Быть правым это всего лишь его инструмент. Быть правым это путь к достижению славы.
Бухгалтер, также, лишь косвенно мотивирован деньгами. Вы можете предположить, что он боится потерять их. Но, это не страх по поводу потери ваших денег, это потребность в большей безопасности. Он не может получить достаточное чувство безопасности. Все его естество базируется на этом. Все, что он делает - он делает, чтобы сконцентрировать внимание на этом.
Может, тогда страх? Бухгалтер не напуган. Бухгалтер даже будет танцевать на краю полного финансового уничтожения всего капитала, который вы имеете, если это означает, что он может сделать безопасность единственной проблемой в вашей жизни. Страх является его инструментом, чтобы занять подиум в вашей голове. Страх - его средство достижения безопасности.
Когда вы впервые начали торговать, это именно Бухгалтер думал, что он мог бы управлять потоком наличности, налагая свой установленный минимум взятия прибыли на каждой сделке, независимо от результатов рынка. Характерный жест Бухгалтера во время контроля установка высокого долларового значения прибыли по каждой сделке, как часть системы целей. Он действует так, как будто рынки должны подстраиваться под него.
Я наблюдал трейдеров, которые, стремясь получить от рынков достижения своих целей по прибыли для определенных сделок, отказывались ликвидировать позиции перед лицом явных предупреждающих сигналов рынка. В итоге, они теряли всю прибыль по позиции, не принимая, что им предлагал рынок.
Это вина Бухгалтера. Он отказывается брать прибыль, потому что, мысленно, он уже оценил безопасность по сделке и не может теперь смириться с меньшим.
Это именно Бухгалтер хочет вернуть деньги, потерянные в предыдущих сделках. И, именно Бухгалтер не позволяет вам почувствовать, что вы фактически вернули свои потери, если это не происходит по тому же самому рыночному инструменту, по которому были потери, особенно, если это произошло всего несколько минут назад. Теперь он хочет отчаянно вернуть назад то, что он только что имел.
Это именно Бухгалтер настаивает на размещении слишком близкого стоп-ордера по заключенной сделке. Именно Бухгалтер тянет вас в опционы, потому что он может заранее устранить неопределенность относительно того, сколько он потеряет. И это Бухгалтер после серии потерь, берет прибыль от последующих сделок слишком рано, нарушая ваши правила выхода из сделок.
Все вышеперечисленное является признаком, что Бухгалтер управляет торговлей, а не Аналитик и не вы - Трейдер. И, именно стремление к безопасности, а не страх потери денег, заставляет его делать это.
Когда Трейдер договаривается о компромиссе между Бухгалтером и Аналитиком, он формирует кодекс поведения. Он устанавливает правила.
Вот пример одного из таких правил:
Существует технически-обоснованное место для размещения стоп-ордера, исходя из опорных уровней, графических моделей, сопротивления/поддержки, среднего истинного диапазона и т.д. Если, после определения правильного места для выхода из сделки, величина риска превышает приемлемый лимит, то следует уменьшить объем сделки или найти менее волатильный рыночный инструмент, или вообще отказаться от сделки. Приближение стоп-ордера для достижения желательного уровня риска является абсолютно неприемлемой альтернативой.
| |
